企業(yè)在發(fā)展的過程中，往往“注冊(cè)資本”是很難滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要的，那么，所需要資金從何而來？渠道當(dāng)然很多，如：銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、企業(yè)增資、老板借支等。
然而，企業(yè)在發(fā)展初期，是很難通過銀行或股票去融資的，更多的現(xiàn)象是企業(yè)老板自有資金的不斷投入。
今天昌堯講稅就來同大家講一講，企業(yè)缺資金，老板的錢是增加企業(yè)的注冊(cè)資本好還是借給企業(yè)好？
業(yè)務(wù)案例
嘉誠公司注冊(cè)資本2000萬元，于2013年注冊(cè)成立，假設(shè)截止到2017年底公司盈余公積、資本公積及未分配利潤均為零，股東為自然人股東張三與李四。
2018年公司準(zhǔn)備新增一條生產(chǎn)線項(xiàng)目，經(jīng)測(cè)算需要增加資金5000萬元，資金來源為股東個(gè)人籌集。生產(chǎn)線投產(chǎn)后，每年可實(shí)現(xiàn)息稅前利潤800萬元。
那么，對(duì)于企業(yè)投資者張三與李四來說，同樣是5000萬元給企業(yè)使用，到底如何給，可以使股東投資回報(bào)最大化？通過商議擬定了三套方案。
方案一：股東按原持股比例增加注冊(cè)資本5000萬元；
方案二：公司向股東張三與李四借支5000萬元，年利率為10%，金融企業(yè)同期同類貸款利率也為10%，假設(shè)借款不符合獨(dú)立交易原則，受債資比2:1的影響。
方案三：公司按持股比例增資2000萬、另外再向股東張三與李四借支3000萬元；
要搞清楚這三種方案的投資回報(bào)，稅收是不可忽悠的問題，我們來看看不同方案下稅收的繳納情況：
方案一：股東按原持股比例增加注冊(cè)資本5000萬元
1、企業(yè)所得稅＝800×25%＝200萬元
2、凈利潤分配后股東應(yīng)繳納個(gè)人所得稅＝（800－200）×20%＝120萬元
企業(yè)及個(gè)人應(yīng)納稅合計(jì)＝200＋120＝320萬元
股東稅后收益＝800－320＝480萬元
方案二：公司向股東張三與李四借支5000萬元，年利率為10%，金融企業(yè)同期同期貸款利率也為10%，假設(shè)借款不符合獨(dú)立交易原則，受債資比2:1的影響。
1、不得扣除的利息支出＝1000×10%＝100萬元
2、可以扣除的利息支出＝500－100＝400萬元
3、企業(yè)所得稅＝（800－400）×25%＝100萬元
4、利息收入部分個(gè)人所得稅＝500×20%＝100萬元
5、利息收入部分增值稅及其他＝500×3.3%＝16.5萬元
6、凈利潤分配后股東應(yīng)繳納個(gè)人所得稅＝（800－500－100）×20%＝40萬元
企業(yè)及個(gè)人應(yīng)納稅合計(jì)＝100＋100＋16.5＋40＝256.5萬元
股東稅后收益＝（800－256.5）＝543.5萬元
方案三：公司按持股比例增資2000萬，再向股東張三與李四借支3000萬元。
1、可以扣除的利息支出＝3000×10%＝300萬元
2、企業(yè)所得稅＝（800－300）×25%＝125萬元
4、利息收入部分個(gè)人所得稅＝300×20%＝60萬元
5、利息收入部分增值稅及其他＝300×3.3%＝9.9萬元
6、凈利潤分配后股東應(yīng)繳納個(gè)人所得稅＝（800－300－125）×20%＝75萬元
企業(yè)及個(gè)人應(yīng)納稅合計(jì)＝125＋60＋9.9＋75＝269.9萬元
股東稅后收益＝（800－269.9）＝530.1萬元
通過以上三個(gè)方案的分析，我們不難發(fā)現(xiàn)，由于股東將資金借支給企業(yè)使用，其利息費(fèi)用可以在企業(yè)所得稅前扣除，同時(shí)從資金流的角度來看，股東不僅有利息的資金流入，企業(yè)資金充足時(shí)，還可以收回借款。
因此，從企業(yè)個(gè)人投資者的角度來說，增加注冊(cè)資本不如將資金借給企業(yè)使用有利。
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